Loperazione si inquadra nella strategia di focalizzazione di Enel Green Power nella crescita, sviluppo, realizzazione e gestione di impianti rinnovabili a livello mondiale
Grazie allacquisizione di Enel.si, Enel Energia, leader nel settore della vendita di energia elettrica e gas sul mercato libero in Italia, amplierà la propria proposta commerciale al business dellefficienza energetica
Roma, 17 giugno 2013 Enel Green Power S.p.A. (Enel Green Power) ed Enel Energia S.p.A. (Enel Energia) hanno raggiunto un accordo per la cessione dellintero capitale di Enel.si S.r.l. (Enel.si), società interamente posseduta da Enel Green Power, alla società della Divisione Mercato del Gruppo Enel.
Enel.si è una società che offre in Italia al mercato retail prodotti e soluzioni integrate per la realizzazione di impianti di generazione distribuita di energia da fonti rinnovabili e per il risparmio e lefficienza energetica negli usi finali, attraverso una rete di negozi in franchising, composta da oltre 700 installatori specializzati. La società ha realizzato nel 2012 un fatturato pari a 215 milioni di Euro e un margine operativo lordo (EBITDA) pari a 13 milioni di euro (1).
Il corrispettivo riconosciuto da Enel Energia per lintero capitale di Enel.si è pari a circa 92 milioni di euro (soggetto ad un aggiustamento prezzo alla data di efficacia del trasferimento della partecipazione) ed è stato determinato sulla base dellenterprise value al 31 dicembre 2012 (pari a circa 76 milioni di euro) e della posizione finanziaria netta della società in pari data (positiva per circa 16 milioni di euro). Il corrispettivo della cessione sarà versato in un'unica soluzione alla data di efficacia del trasferimento della partecipazione, fissata al 1° luglio 2013, e determinerà un conseguente impatto positivo sullindebitamento finanziario netto consolidato del Gruppo Enel Green Power.
Loperazione di cessione, che non modifica i target del piano industriale 2013-2017 che Enel Green Power ha comunicato al mercato, si inquadra nellambito della strategia di medio-lungo periodo perseguita dalla Società, sempre più orientata ad una crescita nel business dello sviluppo, realizzazione e gestione di impianti di generazione di energia elettrica da fonti rinnovabili, settore in cui ha acquisito una leadership a livello mondiale.
Con lacquisizione di Enel.si, società sempre più retail oriented, Enel Energia, che ha una posizione di assoluto rilievo nel settore della vendita di energia elettrica e gas sul mercato libero in Italia a famiglie e imprese, prosegue nella strategia di allargare la propria proposta commerciale al settore dellefficienza energetica, coprendo tutta la gamma di esigenze della clientela retail e business connesse allutilizzo dellenergia.
La cessione di Enel.si si configura come unoperazione con parte correlata ai sensi dellapposita procedura adottata da Enel Green Power in base alla normativa CONSOB di riferimento; Enel Energia, infatti, è parte correlata di Enel Green Power in quanto soggetta con questultima al comune controllo di Enel S.p.A. In considerazione delle caratteristiche della cessione, loperazione si qualifica come di minore rilevanza ai sensi della medesima procedura.
La cessione è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione di Enel Green Power a seguito del parere favorevole che il Comitato Parti Correlate, interamente composto da amministratori indipendenti, ha formulato in merito allinteresse della Società al compimento delloperazione, nonché alla convenienza e alla correttezza sostanziale delle relative condizioni.
Nel formulare tale parere, il Comitato ha tenuto conto delle risultanze di una fairness opinion sulla congruità del valore di Enel.si predisposta da Société Générale, che ha effettuato le proprie valutazioni ricorrendo a diverse metodologie prevalentemente riconducibili a metodi finanziari (unlevered discount cash flow) e metodi di mercato, in linea con la prassi professionale.
(1) LEbitda (margine operativo lordo) rappresenta un indicatore della performance operativa ed è calcolato sommando al Risultato operativo gli Ammortamenti e perdite di valore.